O aumento nas ofertas de dívida corporativa brasileira continua esta semana, com novos negócios no valor de 845 milhões de dólares anunciados apenas na noite de segunda-feira, em meio a expectativas de que as taxas de juros não apenas permanecerão altas, mas poderão subir ainda mais.
A empresa portuguesa de energia e a empresa brasileira de saúde Athena Saud juntaram-se aos que aderiram à corrida para vender títulos, após uma série de anúncios de negócios que começaram no final da semana passada. Isto surge numa altura em que as perspectivas de custos de financiamento internos mais baixos começam a desvanecer-se, apesar das expectativas de um ciclo de flexibilização nos Estados Unidos.
A deterioração das expectativas de inflação no Brasil fez com que os investidores precificassem um aumento das taxas de juros já no próximo mês, apenas um ano depois de o banco central ter iniciado seu ciclo de corte de taxas em agosto de 2023, informou a Reuters na terça-feira.
A agência de notícias disse que os legisladores do banco central estão confiando nos dados e aumentarão as taxas de juros se necessário, citando comentários feitos pelo presidente do banco, Roberto Campo Neto, na terça-feira.
“O Selik está na casa dos dois dígitos e parece que assim permanecerá até o final do ano, então o ambiente continua favorável para a renda fixa e seu desempenho é impulsionado por diversos instrumentos”, Guilherme Maranhão, chefe do grupo de estruturação do mercado de capitais na Associação Brasileira de Mercado de Capitais Anbema, disse em entrevista coletiva na semana passada”.
Novas ofertas
Entre os emitentes que se preparam para explorar o mercado local está a empresa portuguesa de energia EDP, que afirmou na noite de segunda-feira que pretende levantar 1,2 mil milhões de reais (220 milhões de dólares) para o braço de distribuição da sua subsidiária brasileira no estado do Espírito Santo. A empresa contratou o Itaú BPA para a venda em duas partes.
Enquanto isso, a empresa brasileira de saúde Athena Saudi disse que planeja emitir títulos no valor de R$ 890 milhões em 2028 para repor dívidas, de acordo com a ata da reunião do conselho. Ele espera que os títulos sejam precificados à taxa de empréstimo interbancária brasileira mais 3,5%. O Itaú Bank BBA também coordena a transação, enquanto Citibank, Santander e UBS atuam como joint bookrunners.
A empresa brasileira de educação Ânima também anunciou nesta segunda-feira que está caminhando para o mercado, com planos de vender títulos no valor de R$ 360 milhões com vencimento em 2029 a 1,92% acima da taxa básica de juros. A transação está sendo coordenada pelo Bradesco BBI.
Por sua vez, a locadora de caminhões Vamos disse que pretende captar R$ 685 milhões em certificados de direitos creditórios agrícolas com vencimento em 2029 e juros de DI mais 1,5%. O negócio está sendo coordenado pelo BTG Pactual com a XP como lead manager.
Além disso, diversas subsidiárias regionais da empresa de energia Energisa afirmaram que emitiriam títulos, incluindo uma oferta de R$ 295 milhões por meio de suas operações no Mato Grosso do Sul.
Essas ofertas seguem uma série de negócios anunciados nos últimos dias por empresas como Marfrig, Eurofarma, Movida, Ultrafertil e Rumo.
As empresas brasileiras captaram R$ 50 bilhões no mercado local de títulos no mês passado, um aumento de 300% em relação a julho de 2023, segundo a Anbima.
“Comunicador. Ávido fanático pela web. Profissional de álcool. Organizador premiado. Defensor do bacon.”